AI制药，再迎巨头加码

跨国制药企业正持续加大对人工智能药物研发领域的投入。近日，瑞士医药巨头罗氏在投资者活动上透露，将推进自主AI实验室的建设，以加速新药发现进程。

罗氏旗下基因泰克的研发与早期开发负责人阿维夫·雷格夫（Aviv Regev）指出，公司目标是在药物研发领域实现“AI自主”，目前AI自动化实验室已开始建设。

据了解，该实验室采用“Lab in the Loop”循环模式：先由AI模型提出假设，再由机器人系统完成湿实验，实验数据反馈回来优化模型，形成干湿实验的闭环，并将实验成果转化为知识产权。

资金方面，罗氏计划将约20亿瑞士法郎（约合24.1亿美元）的研发结余资金重新调配，用于研发项目和效率提升。公司目标是在2030年前，最多向市场推出20个新分子实体（NME）。

该公司进一步表示，其AI工具Target Nexus有望在2026年底前参与80%的研究组合决策。罗氏近期在波士顿设立了创新中心，该中心的部分重点正是AI和机器学习在药物研发中的应用。

借助AI的助力，罗氏三期临床试验的成功率已从2025年的65%跃升至80%以上。雷格夫表示，从2025年第四季度到2026年第二季度，40%的管线决策都得到了可追溯的AI支持。

从行业角度看，聚焦生命科学领域打造AI自动化实验室，已是全球巨头的竞争焦点。

9月18日，AI公司Anthropic被曝正在建设湿实验室，该公司已拥有面向物理设备的AI智能体控制与通信标准，能为显微镜、自动移液工作站、机械臂等设备提供统一接口，距离实现“干湿闭环”仅一步之遥。

在制药企业方面，诺和诺德宣布应用Claude模型及Claude Science平台，针对科学家识别的药物发现难题构建专用解决方案；Twist Bioscience和金斯瑞生物科技均宣布，与全球领先制药企业礼来公司的AI/机器学习药物发现协作平台Lilly TuneLab™达成合作，向参与企业提供湿实验服务，助力其快速生成实验数据。

华鑫证券认为，跨国药企在AI新药研发布局，已逐步从合作引进AI新药转向药物开发底座的重新塑造。AI发展加速新药研发，随着湿实验验证需求增加，相关订单有望逐季递增。

从投资逻辑来看，西南证券指出，AI制药正处于商业化价值验证关键期，建议从研发、商业化、BD三大维度把握投资机会：

一是研发端：关注核心技术突破与临床数据披露节点，尤其是II/III期成药性验证，以及行业学术大会的数据催化，具备干湿闭环能力的企业长期壁垒更突出；

二是产业链端：关注因湿实验需求上升而获益的上游卖水/铲人，在AI制药验证期为核心受益者；

三是BD端：全球药企与AI平台的BD交易持续活跃，大额合作、License-out是重要股价催化剂。

本文来自微信公众号“科创日报”，作者：张真，36氪经授权发布。